最もわかりやすいデリバティブ理論と実務の本として著名な『デリバティブのすべて』 (日本実業出版社) の著者である田渕直也氏から、デリバティブとリスク管理の基本からその応用への流れをExcelを活用しながら実践に役立つよう解説してもらいます。
　応用編では、デリバティブ取引に伴うマーケットリスク、カウンターパーティ・クレジットリスク (CVAリスクを含む) の管理方法を中心に取り上げるとともに、ベイシスや各種評価調整を含めたデリバティブ・プライシングの全体像について解説します。 バーゼル規制強化、LIBOR廃止問題など、最新の動向についても織り込んだ内容となっています。 デリバティブ評価と実務に役立つ種々の計算がExcelでできるようになることを目指します。

1. センシティビティによるリスク計測とヘッジ
   • センシティビティによるリスク計測とヘッジの考え方
   • オプションのリスク
   • エキゾチック商品のリスクヘッジ
2. マーケットリスク管理
   • 分散共分散法による市場VaRの計測
   • VaR計測手法の比較
   • VaRと期待ショートフォールの限界とリスク管理の高度化
3. カウンターパーティ・クレジットリスクの管理
   • OTCデリバティブにおけるカウンターパーティ・クレジットリスク
   • 信用リスク削減手段とCCPへの清算集中、証拠金規制
   • 信用VaRの計測手法、バシチェック・フォーミュラ
   • 格付遷移行列とモンテカルロ・シミュレーションによる信用VaR計算の実際 (クレジット・メトリクス)
   • CVAの計測とCVAリスクのヘッジ
4. 新時代のデリバティブ・プライシング
   • OISディスカウントを軸としたマルチカーブ評価体系
   • LIBOR公表停止に伴うシングルカーブへの回帰とベイシス
   • 様々な評価調整 (XVA)