最もわかりやすいデリバティブ理論と実務の本として著名な『デリバティブのすべて』(日本実業出版社)の著者である田渕直也氏から、デリバティブとリスク管理の基本からその応用への流れをExcelを活用しながら実践に役立つよう解説してもらいます。
　フォワード、スワップなどデリバティブ・キャッシュフローの評価、LIBORディスカウントとOISディスカウント、ブラック=ショールズ・モデルやモンテカルロ・シミュレーションを用いたオプションのプライシングなど、基礎的な概念から実践的な計算方法まで幅広く解説していきます。 また、マイナス金利の影響、LIBOR廃止問題など、最新の動向についても織り込んだ内容となっています。デリバティブ評価と実務に役立つ種々の計算がExcelでできるようになることを目指します。

1. デリバティブの基本
   • デリバティブの全体像
   • フォワード取引、スワップ取引・オプション取引と様々な仕組み商品
   • LIBOR廃止問題の影響
2. フォワード/スワップ価格評価
   • アービトラージ・フリーの原則とキャッシュフローの評価
   • LIBORディスカウントとOISディスカウント
   • フォワードレートの計算とその意味
   • キャッシュフローの変換
   • 通貨スワップの計算
   • マイナス金利とスワップ評価上の課題
3. オプション評価の理論
   • オプションの価格計算の考え方
   • GBM (幾何ブラウン運動) と対数正規分布
   • ブラック=ショールズ・モデル
   • 金利オプションの評価
   • 解析解と数値計算
   • モンテカルロ・シミュレーションによる数値計算
   • マイナス金利とオプション評価の実際
   • 仕組債の組成