技術セミナー・研修・出版・書籍・通信教育・eラーニング・講師派遣の テックセミナー ジェーピー
エージェンシーMBS投資の基礎
実践・運用難時代の先端金融商品シリーズ
エージェンシーMBS投資の基礎
～Excel演習で3時間 / 米国モーゲージ債の複雑多岐なリスク特性を習得～
東京都 開催
会場 開催
本セミナーは終了いたしました。
開催日
- 2020年3月10日(火) 13時30分 ～ 16時30分
受講対象者
- 運用担当者、これから運用に携わる方
- 金融機関
- 保険会社
- 資産運用会社
- 金融システム会社
- 監査法人
- 公官庁など
- 運用企画部門の方
- 資産運用会社、証券会社などで法人、個人向けに債券・ファンド営業などに携わる方
- モーゲージ債全般の学習、再確認をしたい方
- リスクを適切に管理しながら、高利回り商品への投資を考えている方
- 金利上昇リスクに関心を持ち、適切な対応の必要性を認識している方
プログラム
米国モーゲージ債 (MBS) の複雑多岐なリスク特性を、Excel演習を交え、3時間で体系的に習得できるセミナーです。米国MBS市場の中心を占めるエージェンシーMBSは、裏付資産である住宅ローン債権のキャッシュフローが反映される仕組みとなっており、様々な理由により期限前償還が発生し、元本の返済が前倒しになるため、通常の債券と比べて、期限前償還リスクが発生します。こうしたMBSは、金利感応度が低いなどの特性から金利上昇局面で注目が集まっています。 また、一般的な債券とは異なるリスク・リターンの特徴を有しているため、ポートフォリオにMBSを組み入れることでリスクの分散を図ることができます。MBSのリスク特性や投資戦略は、複雑で多岐にわたることから、その特性を十分に理解することが求められますが、わかりやすい解説書が皆無に等しく、独習には困難を伴います。
本セミナーでは、「中立的立場」に基づきながら、内外の金融機関で20年以上にわたり資産運用業務に携わってきた講師が、MBSの仕組みと投資戦略などを体系的に解説します。 また、Excelで実装する演習を盛り込み、受講生が実践的な知識が身に付く内容です。本セミナーを受講することにより、MBS投資に必要な知識と実務的なスキルが一通り身に付きます。
- 米国モーゲージ債 (MBS) 市場の概要
- パススルー型MBSの仕組みと価格特性 (Excel演習)
- 期限前償還リスクと期限前償還モデルの概要
- エージェンシーMBSのキャッシュフロー
- 理論価格の評価
- 流通市場におけるMBS個別銘柄の分析・評価 (Excel演習)
- 実効デュレーション
- OAS
- ネガティブ・コンベクシティ
- エージェンシーMBS投資のメリットとリスク特性
- エージェンシーMBSの投資戦略
- ポートフォリオにおけるエージェンシーMBSの組み入れ効果 (Excel演習)
- 質疑応答
講師
会場
主催
お支払い方法、キャンセルの可否は、必ずお申し込み前にご確認をお願いいたします。
受講料
1名様
:
33,000円 (税別) / 36,300円 (税込)
複数名
:
29,700円 (税別) / 32,670円 (税込)
割引料金のご案内
- 団体受講割引
法人のお客様からのお申し込みで、同一法人より2名以上同時参加される場合、1名あたり受講料を10%割引とさせて頂きます。
1名あたり 29,700円(税別) / 32,670円(税込) で受講いただけます。- 1名様でお申し込みの場合 : 1名で 33,000円(税別) / 36,300円(税込)
- 2名様でお申し込みの場合 : 2名で 59,400円(税別) / 65,340円(税込)
- 3名様でお申し込みの場合 : 3名で 89,100円(税別) / 98,010円(税込)
本セミナーは終了いたしました。
これから開催される関連セミナー
関連する出版物
| 発行年月 | |
|---|---|
| 2022/2/28 | 撹拌装置の設計とスケールアップ |
| 2021/10/18 | 医療機器の設計・開発時のサンプルサイズ設定と設定根拠 |