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保険負債経済価値評価とALM

オンデマンドセミナー

保険負債経済価値評価とALM

オンライン 開催
  • オンデマンドセミナー
    • 申込締切 2022年5月24日
    • 視聴開始日 2022年4月25日
    • 視聴終了日 2022年5月31日
    • 収録日 2022年4月15日

開催日

  • 2022年5月24日(火) 10時30分 16時00分

受講対象者

  • 保険会社、共済、アセットマネジメント、シンクタンクなどで財務、経営企画、リスク管理/ALM、アクチュアリー、数理、商品開発、運用業務等に携わる方
  • システム会社、事業会社などで金融・財務・保険業務等に携わる方
  • 監査法人、コンサルティング会社、シンクタンクなどでリスク管理、フィナンシャルサービス業務、監査等に携わる方
  • 官公庁、独立行政法人などで理財、運用関連、保険/共済数理・計理、リスク管理、保険監督業務等に携わる方
  • CERA/アクチュアリー試験/証券アナリスト試験/CFP/CFA/FRM試験受験予定の方

プログラム

 保険負債の経済価値ベース評価については、2025年に国内における経済価値ベースソルベンシー導入の流れなどもある通り、極めて関心の高い分野となっています。 また、保険会社のERMの高度化の観点からも極めて重要な要素といえます。
 ただし、概念的に経済価値のコンセプトを理解できても、実際に保険負債をどのように経済価値評価するべきなのか、さらには保険負債の経済価値評価を活用したリスク管理・ALMはどのように考えるべきか、 特に昨今のマイナス金利環境下において有用なのか、といった観点について、具体的な計算事例を用いて体系立てて理解する機会はあまり多くないのが現状ではないでしょうか。
 本セミナーでは、保険負債経済価値評価に詳しいキャピタスコンサルティングの森本祐司氏にご登壇いただき、保険負債評価の計算の考え方について、現在推計、MOCE (リスクマージン) 、オプション評価のすべてを網羅します。 EXCELを活用した演習を行い、概念のみならず、計算の前提や具体的な計算ステップを理解することが可能となっております。 オプション・保証については、1ファクターハル・ホワイトモデルをベースにしたモンテカルロ・シミュレーションによる計算実装のイメージがつかめるような演習内容となっています。

  1. 経済価値ベースの基礎
    1. 経済価値とは何か
    2. 経済価値で考えることの有用性
    3. 経済価値と会計価値について
    4. ERMと経済価値について
  2. 伝統的保険負債評価
    1. 伝統的保険数理の考え方
    2. 純保険料・責任準備金の計算
  3. 金利について
    1. 市場金利評価
    2. インプライド・フォワード・レートについて
    3. UFRとは何か
    4. 調整後スプレッドとは何か
  4. 保険負債の経済価値評価1:期待現在価値 (除くオプション・保証)
    1. 保険負債期待現在価値による保険料
    2. 保険負債期待現在価値による責任準備金と金利リスク
    3. 保険負債に内在するフォワード性について
  5. 保険負債の経済価値評価2:オプション・保証
    1. 保険負債に内在するオプション・保証とは
    2. オプション評価の基本的な考え方
    3. 1ファクター・ハル・ホワイト・モデルによる計測
    4. 解約オプションに関する計算演習
    5. 実務で適用する上でのポイント
  6. 保険負債の経済価値評価3:MOCE (リスクマージン)
    1. MOCEとは何か
    2. 資本コスト法とパーセンタイル法について
    3. 資本コスト法の計算事例
  7. エンベディッド・バリューと経済価値評価
    1. エンベディッド・バリューとは
    2. 経済価値評価との整合性について
    3. 変動要因分析と経済価値ベースリターンとの関係
  8. 全体のまとめ

講師

  • 森本 祐司
    キャピタスコンサルティング株式会社
    代表取締役

主催

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お問い合わせ

本セミナーに関するお問い合わせは tech-seminar.jpのお問い合わせからお願いいたします。
(主催者への直接のお問い合わせはご遠慮くださいませ。)

受講料

1名様
: 60,000円 (税別) / 66,000円 (税込)
複数名
: 54,000円 (税別) / 59,400円 (税込)

割引料金のご案内

  • 団体受講割引
    法人のお客様からのお申し込みで、同一法人より2名様以上同時参加される場合、1名様あたり受講料を10%割引とさせて頂きます。
    1名様あたり 54,000円(税別) / 59,400円(税込) で受講いただけます。
    • 1名様でお申し込みの場合 : 1名で 60,000円(税別) / 66,000円(税込)
    • 2名様でお申し込みの場合 : 2名で 108,000円(税別) / 118,800円(税込)
    • 3名様でお申し込みの場合 : 3名で 162,000円(税別) / 178,200円(税込)

視聴環境について

本セミナーは終了いたしました。